國內唯一專注轉型期國企的綜合性國際咨詢機構

【嘉倫原創】參股企業如何管控

瀏覽量:5918 發布時間:2019-02-21

 參股企業管控主要目的實現投資人經濟利益最大化。但在現實中,每當參股企業出現重大危機或嚴重虧損而瀕臨破產時,才引起集團公司重視,由此也造成了不可挽回的經濟損失。

由于集團公司對參股企業沒有控股權,不能直接參與企業經營管理,對參股企業經營和財務信息獲取受限,同時集團公司的主要精力都放在了核心控股企業的管控上,對參股企業的日常監管不夠,重大信息知曉嚴重滯后。那么,如何對參股企業進行管控,才能保證集團公司的利益不受損失?根據理論研究和工作實踐,本文對參股企業的有效管控可以總結為“四管一決”,具體如下:

一、管職責。首先必須明確集團公司各部門對參股企業管控職責。

管控事項

具體動作

負責部門

公司章程

通過公司章程明確對參控股類子公司的人員派駐權、重大事項決策權或知情權、日常運營管理權等。

投資部門

派駐人員

通過對派駐人員的經濟責任考核、定期述職、定期輪換,實現對參控股類子公司的管理和監督。

人事部門

經營信息

定期收集參控股類子公司戰略規劃、經營計劃、經營預算、財務報表和重大事項決議等資料,并進行分析,及時了解其運營狀況。

戰略部門

財務部門

投資決策

根據掌握情況,及時作出增減資、獲取分紅、股權退出、調整外派人員、修改章程等決策,確保投資收益不受損。

決策部門

二、管章程。加強對參股企業投資階段規范管理,從源頭降低風險。除了做好投資項目選擇、可研、立項、實施的審核外,在投資談判階段應最大限度爭取股東權益,特別是爭取人員派駐權、經營管理參與權、重大事項審批權、重大事項知情權等權利。

(1)派駐人員方面。應根據投資金額和參股比例,結合集團公司風險承受度和管理要求,確保參與管理、監督的派駐人員數量和職位,使之能達到參與管理、監督和保障投資權益需要。在派駐人員的選派上,要選拔對企業忠誠、具有一定工作經驗且有相應職位工作能力的人員。

2)投資監控方面。明確派駐人員的經營決策、管理參與權;明確對資產處置、關聯交易、對外投融資等重大事項的聯合審批權;明確對重大事項決策、重大人事任免的知情權;及時獲取財務報表等經營信息的權利、對企業實地考察調研的權利等。在公司章程中對相關權利的明確,將為集團公司后續管控打下一個良好的基礎。

三、管人員。通過對派駐參股企業董事、監事、高管人員的管控,實現集團公司對參股企業管理和監督的延伸。派駐人員具有雙重身份,既是集團公司的管理、監督代表,又是參股企業內部一員,他們對參股企業情況比較了解和熟悉,對信息的掌握也較為及時、深入,能在第一時間發現問題,提出相應的應對措施和建議。人員管控的核心則是實行經濟責任考核,以經濟責任考核明晰派駐人員對參股企業的管控職責,并與派駐人員升遷直接關聯。

(1)通過經濟責任考核,將派駐參股企業人員的薪酬與參股企業的經營效益、資產保值增值率等指標直接掛鉤,督促派駐參股企業的人員勤勉履職。

(2)通過經濟責任考核制度,將參股企業管控責任與集團公司相關部門、人員績效掛鉤,督促集團公司各部門、相關管理人員按照職責要求實施對參股企業的日常監控。

(3)派駐人員定期述職,根據參股企業實際情況和管控需要,派駐人員按季度、半年或年度向集團公司述職。匯報履職期間內的工作情況,企業運行、發展情況,將述職情況作為經濟責任考核和任免的重要依據。

(4)建立派駐人員定期輪崗制度,根據企業實際情況設置三至五年的履職上限期間,到期輪換,避免和減少舞弊事件發生,并根據其任期履職情況作出新的任免或升遷決定。

四、管信息。集團公司作為參股企業投資人,盡管對參股企業沒有絕對控制權,但法律法規、公司章程等都賦予了股東必要的知情權等權益,集團公司可以通過獲取財務報表、年度報告等重要信息資料,及時了解參股企業的運營狀況。

(1)財務信息管控。企業的一切經濟活動最終都將體現在資金活動上,并通過相關財務記錄和財務報告綜合反映,所以及時掌握參股企業資產、財務狀況就成為了參股企業管控和預防投資風險的重點。對參股企業的財務信息實施定期分析,成為實現對參股企業管控的一個有效方式。集團公司財務部門應安排相應崗位人員,通過按月、按季、按年定期對參股企業進行財務分析,可以及時掌握參股企業資產、財務狀況,發現財務異常信息和財務風險,并對參股企業整體運行情況作出專業、明確的判斷和評價,以財務分析報告的形式揭示參股企業存在的問題,分析問題形成原因,提出改進建議,集團公司借此信息與參股企業溝通、交流,提示參股企業防范、控制風險。

(2)日常信息管控。及時收集參股企業股東會會議、董事會、監事會、總經理辦公會等重要會議作出的重大決議;收集掌握參股企業重大問題決策、重要人事任免、重大項目投資決策、大額資金使用等“三重一大”事項;收集參股企業發展戰略規劃、中長期計劃和年度預算等資料。日常信息管控是防范參股企業發生風險的工作基礎,根據收集到的信息,集團公司相關部門還應對信息進行分類分析,把控其中風險因素,根據具體情況將相關信息及時向集團公司高層通報。

(3)實地考察調研。為更及時、深入了解參股企業的綜合情況,集團公司應根據實際情況每年對參股企業至少開展一次考察調研或檢查。由公司高管帶隊,組織相關部門專業人員對參股企業進行全面而有重點的實地考察調研。

五、做決策。集團公司相關部門應建立預案,根據獲知的信息確定風險大小和可能造成的損失,劃分相應風險等級,按照既定的風險控制模式,采取風險接受、風險轉移、風險規避等應對策略。

(1)對一般性經營風險、決策失誤、管理失當等,預計不造成經濟損失或造成的經濟損失較小的風險,集團公司可采取跟蹤關注和適當提示方式應對。

(2)對重要的經營風險、較大決策失誤、管理不力等,可能造成參股企業較大經濟損失的風險,集團公司應提出改進建議,并及時與參股企業管理層、董事會、股東方溝通解決,根據改進情況決定是否采取進一步措施。

(3)對重大經營風險、重大決策失誤、企業管理混亂等,可能造成參股企業巨大損失的重大風險,集團公司應及時與參股企業管理層、董事會、股東方溝通、交涉,提出改進建議。并根據具體情況采取必要應對措施,避免、較少損失。根據風險因素的變化情況及時采取進一步措施。

(4)由于集團公司對參股企業的管控力有限,在與大股東發生重大分歧,對方可能重大損害投資權益事件等重大風險事項發生且溝通、交涉無效時,必須立即通過有力措施維護投資權益:通過外派董事的否決權;通過外派監事實施監督權;通過及時股權退出、轉讓;通過法律途徑確保投資利益不受損害。【作者:中美嘉倫 張群德】



聯系方式| 聯系電話:010-65922733 | 65931328 地址(新址):北京市東城區銀河SOHO B座5層20516

京ICP備12018103號-3 | CopyRight 2006---2019 中美嘉倫國際咨詢(北京)有限公司版權所有 歡迎咨詢 010-65922733 點擊這里給我發消息 咨詢顧問   培訓顧問  

微信“掃一下”
微信號
jialun-consulting
北京赛车pk10改单软件神器